Zielsetzung

Die Zielsetzung der Overlay-Timing-Komponente ist, Verluste und Crashs bei Abwärts­bewegungen durch eine Absicherungs­strategie zu umgehen und die Absicherung erst dann wieder aufzulösen, wenn es sich um einen nachhaltigen Aufwärtstrend handelt. In den Phasen ohne Absicherung wird die Erzielung eines Mehrertrags gegenüber der Benchmark EuroSTOXX50 angestrebt während in Absicherungs­phasen ein positives Alpha beabsichtigt ist.

Strategie

Der Erfolg des Anlagekonzeptes basiert auf einer Selektions­strategie, mit der die aktuell besten Aktien ermittelt werden. Auf diese Aktien wird das Kapital unter Risiko­gesichts­punkten aufgeteilt und durch das Modell konstant überwacht. Die Investi­tions­quote wird stets nahe bei 100 Prozent gehalten. Dadurch ist es möglich, in allen Marktphasen einen positiven Ertrag zu erzielen. Das Portfolio­management setzt dabei keine Allokations­strategien um.

Das verwendete Anlageuniversum besteht aus 125 Aktien, die alle aus dem breiten Dow Jones EURO STOXX Index ausgewählt werden. Die Timing Komponente hingegen beurteilt die Wahrscheinlichkeit, wann mit einem bestehende „long only“ Portfolio keine positiven Erträge mehr erzielt werden können und leitet die Absicherung ein.

Das aktuelle Performancesheet und weitere Kennzahlen können Sie gerne per Email an service@rolandeller.de anfordern.